TTM annuncia la chiusura di una nuova linea di prestito a termine e di una nuova linea ABL statunitense

SANTA ANA, California, 30 maggio 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- TTM Technologies, Inc. (NASDAQ:TTMI) ("TTM"), produttore leader a livello mondiale di soluzioni tecnologiche tra cui sistemi di missione, radiofrequenza ("RF") componenti e assemblaggi microelettronici/microonde RF e schede a circuiti stampati ("PCB"), ha annunciato oggi la chiusura e la sindacazione di un nuovo prestito senior garantito a termine da 350 milioni di dollari (il "New Term Loan Facility") e la chiusura di un nuovo asset- linea di credito rotativa con una capacità di prestito impegnata di 150 milioni di dollari (la "Nuova linea ABL statunitense").

Il nuovo prestito a termine, con scadenza a maggio 2030, modifica e riformula il precedente prestito a termine garantito senior di TTM, la cui scadenza era prevista per settembre 2024, in base al quale erano in sospeso 356 milioni di dollari di debito. TTM ha utilizzato i proventi della sua New Term Loan Facility per rifinanziare 350 milioni di dollari di tale debito in sospeso e ha utilizzato la liquidità disponibile per pagare il debito rimanente, nonché per pagare le relative commissioni e spese. La nuova linea ABL statunitense modifica e riformula la precedente linea di credito rotativa basata su asset statunitensi da 150 milioni di dollari di TTM, la cui scadenza era prevista per giugno 2024.

Il prezzo del nuovo prestito a termine è stato fissato a un tasso di interesse pari a Term SOFR + 2,75%. I nuovi Prestiti Term B sono stati emessi con uno sconto di emissione originale pari all'1,0%. Si prevede che gli interessi passivi annuali in contanti aumenteranno di 0,9 milioni di dollari.

La disponibilità massima nell'ambito della nuova struttura ABL statunitense è di 150 milioni di dollari. La scadenza della nuova linea ABL statunitense è prevista per maggio 2028 e ha un tasso debitore pari a Term SOFR più un margine compreso tra 1,35% e 1,6%.

A seguito di queste transazioni, gli interessi passivi annuali non monetari aumenteranno di circa 0,3 milioni di dollari e TTM registrerà, nel secondo trimestre del 2023, una spesa non monetaria di circa 1,3 milioni di dollari per la cancellazione dei costi di emissione del debito.

Il New Term Loan Facility è stato stipulato con JP Morgan in qualità di agente amministrativo e capo-arrangiatore congiunto. Altri arrangiatori congiunti per il New Term Loan Facility sono stati BofA Securities, Inc., Barclays Bank PLC, Truist Securities, Inc. e HSBC Securities (USA) Inc. Il nuovo US ABL Facility è stato stipulato con JP Morgan in qualità di agente amministrativo.

A proposito di TTM TTM Technologies, Inc. è un produttore leader a livello mondiale di soluzioni tecnologiche tra cui sistemi di missione, componenti RF e assemblaggi microelettronici/microonde RF e PCB tecnologicamente avanzati e a rotazione rapida. TTM sta per time-to-market e rappresenta il modo in cui i servizi di produzione one-stop e critici di TTM consentono ai clienti di abbreviare il tempo necessario per sviluppare nuovi prodotti e immetterli sul mercato. Ulteriori informazioni sono disponibili sul sito www.ttm.com.

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